2月份恒生科技指数涨幅为17%，港股大市领跑全球的剧情再现。
在过去2-3年的熊市阶段里，港股总有一两个月能够短期跑赢全球股市，后视镜看过往三年都是短期内跌到非常便宜后政策救市带来的极速大反弹；例如说，离我们最近的2024年9.24政策行情，在政策刺激下港股极为陡峭斜率的短期暴涨，一个月内恒生科技指数可以大涨54%。
可以说，如果在24年没抓到9.24行情，或是去年4-5月份政策带动的小行情，那去年港股投资者想跑赢指数可能都比较难，因为全年涨幅几乎只集中在短短的十来天时间内。
回看9.24行情，当时是政策面驱动＞基本面改善，所以港股出现了一批短期冲进来做短线交易的对冲基金，而真正的长线资金Long fund并没有回流港股。
因为当时基本面并没有多大改善，尤其是美国AI水平当时还领先我们几条街的水平，中国资产也因此没有受益到AI时代下的估值扩张。或者说的更直白些，当时我们的互联网股没有AI股市可讲，即使阿里Qwen大模型在当时的跑分榜上也是前列top5的水平，但市场并不关注。
但在1月份 R1横空出世后，不仅大幅收窄了与OpenAI的水平，更大的意义是实现了大模型平权，令得各行各业都能够接入deepseek提升生产效率，打开属于我们互联网股的AI应用化叙事，而这补足了互联网股没有AI的短板，在估值便宜的标签上强化了基本面增长预期，中国资产也因此重新受外资重视。
这次外资的态度并不是9.24行情的标题党，例如当时大喊“此时不买港股更待何时”？或是“买港股的10条理由”等等，而现在是外资钱真正开始回流港股。甚至是一些美资机构受投资政策限制，想买港股都没法买...
我们在2月8号的周末短图分享中提到了，这轮行情并非像9.24政策面转向带动上涨，而是基本面有新的增长点，这轮行情会更具持续性。而看到了阿里在业绩会上表态未来3年要投入3800亿的AI支出，字节今年也要投入1500-1600亿元，这让我们更加相信中国资产迎来新一轮的牛市，甚至AI叙事可以持续2-3年的去讲故事。
港股过去3年的时间里是极为煎熬的，不仅会像上述所说的，去年没抓住关键的两波行情，全年下来跑不赢指数也是很常见。
对于大多数投资者来说，抓住好时机并不容易，想要屏蔽噪音接收有价值的信息更不容易。
尤其是在人手一个AI大模型的当下，大家都活在充斥着大量互联网投喂AI语料的网络环境之中，例如说你搜索一只股票的资料，语料可能是来自于某个论坛用户乱编的信息，你所看到的可能并不是真实的，而背后的来源也无从考证。
因此，在AI发展加速的当下，优质高效的信息流是更加稀缺的，而我们港股圈的知识星球就提供了这样的平台，帮助大家更深入地分析市场。（下文选取了两个知识星球中的分享）
我们的知识星球有：
1、每日有对A/H/美股的复盘
2、1-2周有一份港股圈研究员的研究报告
3、以及A/H/美股/日股的内外资行报告
4、例如最近每日都在分享在互联网股投入AI中带来的机会，行业专家纪要调研分享，为大家挖掘市场中更多被低估有价值的公司！
现在我们为大家开放了更大的共享福利，加入知识星球一年仅需要598/年，体验绝对是物超所值！目前星球内有3100+篇分享，等待你的加入！
我们相信这轮重估中国资产的行情才刚刚启航，远没有到结束的时候，让我们在新一轮中国资产周期里帮你把握最有价值的信息！
比如近期港股互联网股大涨，我们每日都有及时跟踪，以及产业链加单的消息提示，国产光模块、AIDC、柴发等等。
例如说，由于去年港股并不是全面大涨的Beta行情，我们的研究延续着alpha的思维选股，同时要对估值有非常苛刻的要求，留有足够大的安全边际。例如说，我们去年在知识星球中分享的康耐特光学，自从发表观点以来，康耐特光学已上涨150%。
以及我们在去年初时就提到高息股是24年最主线的逻辑之一，即使在回调时也坚定看好后续逻辑，例如中海油虽然去年四季度走势疲软，但24年依然上涨了近70%的涨幅，中海油涨幅最高时超过100%。
随着今年市场转好，我们相信在牛市中港股的机会越来越多，并不怕没有机会，也不怕这轮是一波流的上涨。我们在知识星球还分享了不同领域的企业，有简短而实时的观点，也有详细的报告。
总之，欢迎你的加入，一起交流更多信息！